La AFP ¿Cuanto me cobra?, ¿Cuál es la mas conveniente?

Escrito por at 24 enero, at 22 : 49 PM Print

Exscribe: Alex Castillo Salamanca

Al decir AFP, podemos efectuar varias reflexiones y sin lugar a dudas se nos vienen varias opiniones a la cabeza, entre otras; ¿Por qué existen?, ¿Para que sirven?, ¿Cuál es la que me conviene?, ¿Cuánto nos cobran?, ¿y si la rentabilidad es mala la AFP también pierde?, y por supuesto ¿Por qué no existe una estatal?. De tanta pregunta, estime conveniente abordar a lo menos parcialmente dos, ¿Cuánto nos cobran? Y ¿Cuál es la que me conviene?. Para ello se rescataron datos desde un simulador de la superintendencia de AFP y un cuadro de resultados de la misma institución.

El ánimo de esta nota es lograr aportar con información de base para quien desee analizar su situación en particular o la de alguien cercano, con datos vigentes y de una fuente de información fiable.

Es necesario hacer presente, que si la rentabilidad de los multifondos (tipo A, B, C, D o E) en los que tenemos nuestro dinero y que administra la AFP es positiva, nuestro “Fondo de Capitalización Individual” crece  y por cuanto tenemos mas dinero para cuando jubilemos, por ello la AFP nos cobra y le pagamos, ahora bien,  si la rentabilidad de los multifondos (tipo A, B, C, D o E) en los que tenemos nuestro dinero y que administra la AFP es negativa, nuestro “Fondo de Capitalización Individual” se disminuye  y por cuanto tendremos menos dinero para cuando jubilemos, por ello la AFP también nos cobra y también le pagamos.

Es decir; “si quien administra nuestro dinero lo hace bien, le pagamos y si lo hace mal también le pagamos.”, por cuanto el riesgo es 100% nuestro y tenemos 0% de participación para decidir en que inversiones destinar el dinero, salvo como lo indica la normativa vigente decidimos el multifondo, pero y si pudiéramos por ejemplo ser quienes financiamos el Crédito con garantías del Estado para los Estudiantes de Educación Superior, o tal vez financiar nuestros propios Créditos Hipotecarios, jubilación v/s casa, dirá alguien, ambos decimos otros y por que no generar con estos mismos fondos créditos para emprendimientos de nuestras propias Pymes o utilizarle como una forma de financiar situaciones no previstas en nuestro sistema de protección de salud, empleo u otros.

Esa decisión es parte de una discusión y puesta en opinión de la comunidad, por lo pronto, lo prometido, cuanto nos cuesta la AFP y cual es la que mas conviene:

Con el propósito de facilitar la comprensión, presentamos tres cuadros comparativos:

1.- Hombre menor de 65 años de edad o mujer menor de 60 años y con una renta imponible estimada de $240.000, mensual.

Costo Previsional para Diciembre del año 2012

Afiliados con derecho al Seguro de Invalidez y Sobrevivencia
con Ingreso Imponible de $ 240.000

A.F.P.

Comisión Mensual
Porcentual ($)

Diferencia anual
respecto a la AFP más barata

CAPITAL

3.456

19.296

CUPRUM

3.552

20.448

HABITAT

3.048

14.400

MODELO

1.848

0

PLANVITAL

5.664

45.792

PROVIDA

3.696

22.176

Fuente: Superintendencia de AFP (www.safp.cl)

2.- Hombre menor de 65 años de edad o mujer menor de 60 años y con una renta imponible estimada de $550.000, mensual.

Costo Previsional para Diciembre del año 2012

Afiliados con derecho al Seguro de Invalidez y Sobrevivencia
con Ingreso Imponible de $ 550.000

A.F.P.

Comisión Mensual
Porcentual ($)

Diferencia anual
respecto a la AFP más barata

CAPITAL

7.920

44.220

CUPRUM

8.140

46.860

HABITAT

6.985

33.000

MODELO

4.235

0

PLANVITAL

12.980

104.940

PROVIDA

8.470

50.820

Fuente: Superintendencia de AFP (www.safp.cl)
3.- Hombre menor de 65 años de edad o mujer menor de 60 años y con una renta imponible estimada de $1.542.183, mensual

Costo Previsional para Diciembre del año 2012

Afiliados con derecho al Seguro de Invalidez y Sobrevivencia
con Ingreso Imponible de $ 1.542.183

A.F.P.

Comisión Mensual
Porcentual ($)

Diferencia anual
respecto a la AFP más barata

CAPITAL

22.207

123.992

CUPRUM

22.824

131.394

HABITAT

19.586

92.531

MODELO

11.875

0

PLANVITAL

36.396

294.249

PROVIDA

23.750

142.498

Fuente: Superintendencia de AFP (www.safp.cl)

Los cuadros anteriores evidencian las diferencias en los cobros que las AFP hacen a sus clientes, donde para las rentas de $240.000, es del orden de los $46.000 anual, lo que se paga como mayor valor en la AFP mas cara respecto de la mas barata y en los ingresos mas altos o “Renta Tope” de $1.542.183 es del orden de los $295.000 al año.

La pregunta que cabe hacer a continuación, es si ¿vale la pena pagar más?, la respuesta a ello, tal vez la puedan otorgar los resultados de las rentabilidades de nuestros fondos logradas por las AFP.

Principio del formulario

RENTABILIDAD REAL DEL FONDO TIPO A DEFLACTADA POR LA UF (1)
Octubre de 2012 – En porcentaje

A.F.P.

Del Período

Anual

Oct 2012

Acumulado
Ene 2012-Oct 2012

Últimos 12 meses
Nov 2011-Oct 2012

Promedio Anual
Período
27 Sep 2002 – Oct 2012

CAPITAL

0,50%

3,68%

0,10%

6,63%

CUPRUM

0,44%

3,63%

0,66%

6,56%

HABITAT

0,58%

3,83%

0,76%

6,68%

MODELO

0,22%

3,25%

0,50%

PLANVITAL

0,41%

4,67%

1,10%

6,26%

PROVIDA

0,49%

3,49%

0,40%

6,63%

SISTEMA

0,50%

3,68%

0,50%

6,61%

 

RENTABILIDAD REAL DEL FONDO TIPO B DEFLACTADA POR LA UF (1)
Octubre de 2012 – En porcentaje

A.F.P.

Del Período

Anual

Oct 2012

Acumulado
Ene 2012-Oct 2012

Últimos 12 meses
Nov 2011-Oct 2012

Promedio Anual
Período
27 Sep 2002 – Oct 2012

CAPITAL

0,42%

3,11%

0,83%

5,73%

CUPRUM

0,38%

3,02%

1,26%

5,75%

HABITAT

0,50%

3,22%

1,37%

5,75%

MODELO

0,27%

2,99%

1,40%

PLANVITAL

0,42%

4,03%

1,86%

5,67%

PROVIDA

0,49%

3,08%

1,16%

5,38%

SISTEMA

0,45%

3,14%

1,19%

5,64%

 

RENTABILIDAD REAL DEL FONDO TIPO C DEFLACTADA POR LA UF (1)
Octubre de 2012 – En porcentaje

A.F.P.

Del Período

Anual

Oct 2012

Acumulado
Ene 2012-Oct 2012

Últimos 12 meses
Nov 2011-Oct 2012

Promedio Anual
Período
27 Sep 2002 – Oct 2012

Promedio Anual
Período
Jul 1981-Oct 2012

CAPITAL

0,42%

3,48%

2,31%

4,87%

8,50%

CUPRUM

0,37%

3,09%

2,24%

5,33%

8,92%

HABITAT

0,42%

3,58%

2,80%

5,38%

8,83%

MODELO

0,23%

3,81%

3,07%

PLANVITAL

0,42%

3,98%

3,08%

5,19%

8,92%

PROVIDA

0,37%

3,26%

2,49%

4,76%

8,48%

SISTEMA

0,39%

3,38%

2,51%

5,06%

8,67%

 

RENTABILIDAD REAL DEL FONDO TIPO D DEFLACTADA POR LA UF (1)
Octubre de 2012 – En porcentaje

A.F.P.

Del Período

Anual

Oct 2012

Acumulado
Ene 2012-Oct 2012

Últimos 12 meses
Nov 2011-Oct 2012

Promedio Anual
Período
27 Sep 2002 – Oct 2012

CAPITAL

0,13%

3,16%

3,23%

4,64%

CUPRUM

0,10%

2,89%

2,85%

4,82%

HABITAT

0,12%

3,44%

3,68%

4,88%

MODELO

0,11%

3,72%

4,04%

PLANVITAL

0,18%

3,45%

3,62%

4,31%

PROVIDA

0,10%

3,13%

3,48%

4,32%

SISTEMA

0,12%

3,18%

3,37%

4,61%

 

RENTABILIDAD REAL DEL FONDO TIPO E DEFLACTADA POR LA UF (1)
Octubre de 2012 – En porcentaje

A.F.P.

Del Período

Anual

Oct 2012

Acumulado
Ene 2012-Oct 2012

Últimos 12 meses
Nov 2011-Oct 2012

Promedio Anual
Período
27 Sep 2002 – Oct 2012

Promedio Anual
Período
May 2000-Oct 2012

CAPITAL

-0,24%

3,01%

4,61%

4,07%

4,96%

CUPRUM

-0,19%

2,77%

4,14%

3,95%

5,38%

HABITAT

-0,27%

3,44%

4,83%

4,14%

5,36%

MODELO

-0,13%

3,44%

4,69%

PLANVITAL

-0,23%

2,85%

4,13%

3,19%

4,46%

PROVIDA

-0,33%

2,92%

4,55%

3,45%

4,68%

SISTEMA

-0,25%

3,05%

4,51%

3,93%

5,15%

 [1] 

Variación Nominal deflactada por la Variación de la UF del período.
Esta rentabilidad es la que debe ser usada para las comparaciones que se realicen en el mercado financiero.

Fuente: Superintendencia de AFP (www.safp.cl)

Ahora, al comparar el costo pagado por nosotros por la administración de nuestros fondos con la rentabilidad obtenida para nuestros fondos por las AFP (Últimos 12 meses
Nov 2011-Oct 2012), tenemos:

 

AFP(Desde la que cobra menos y hasta la que cobra mas)

Fondos tipo

A (%)

Fondos tipo

B (%)

Fondos tipo

C (%)

Fondos tipo

D (%)

Fondos tipo

E (%)

MODELO 0.50     (4) 1.40    (2) 3.07    (2) 4.04    (1) 4.69    (2)
HABITAT 0.76     (2) 1.37    (3) 2.80    (3) 3.68    (2) 4.83    (1)
CAPITAL 0.10     (6) 0.83    (6) 2.31    (6) 3.23    (5) 4.61    (3)
CUPRUM 0.66     (3) 1.26    (4) 2.24    (5) 2.85    (6) 4.14    (5)
PROVIDA 0.40     (5) 1.16    (5) 2.49    (4) 3.48    (4) 4.55    (4)
PLANVITAL 1.10     (1) 1.86    (1) 3.08    (1) 3.62    (3) 4.13    (6)

Fuente: Elaboración propia con datos obtenidos de cuadros anteriores.

Ahora, al comparar el costo pagado por nosotros por la administración de nuestros fondos con la rentabilidad obtenida para nuestros fondos por las AFP (Acumulado
Ene 2012-Oct 2012) , tenemos:

AFP(Desde la que cobra menos y hasta la que cobra mas)

Fondos tipo

A (%)

Fondos tipo

B (%)

Fondos tipo

C (%)

Fondos tipo

D (%)

Fondos tipo

E (%)

MODELO 3.25    (6) 2.99    (6) 3.81    (2) 3.72    (1) 3.44    (1)
HABITAT 3.83    (2) 3.22    (2) 3.58    (3) 3.44    (3) 3.44    (1)
CAPITAL 3.68    (3) 3.11    (3) 3.48    (4) 3.16    (4) 3.01    (3)
CUPRUM 3.63    (4) 3.02    (5) 3.09    (6) 2.89    (6) 2.77    (6)
PROVIDA 3.49    (5) 3.08    (4) 3.26    (5) 3.13    (5) 2.92    (4)
PLANVITAL 4.67    (1) 4.03    (1) 3.98    (1) 3.45    (2) 2.85    (5)

Fuente: Elaboración propia con datos obtenidos de cuadros anteriores.

Al observar los últimos dos cuadros, que presentan resultados de los últimos 12 meses es decir están relacionados con el comportamiento reciente, podemos visualizar que la AFP cuyo costo por la administración de nuestros fondos es mas alto es la que mejores resultados ha generado para los fondos tipo A,B y C y se encuentra entre las tres con mejores resultados respecto de los fondos tipo D, por otra parte y de manera casi contradictoria esta misma AFP es de las que peores resultados ha generado para los fondos tipo E.

A no agotar la observación resulta altamente interesante observar que las dos AFP, cuyo costo por la administración de nuestros fondos es mas bajo, presentan buenos resultados en general, exceptuando la AFP que menos cobra, en particular por los resultados en los fondos tipo A y B donde se ubica en la peor ubicación de resultados.

La respuesta; depende, vea usted y analice cual es su situación, aquí hemos presentado esta información que puede ser de utilidad para decidir donde colocar nuestro dinero para la pensión del mañana.

 

 

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